Решения для собственников бизнеса
Отчётность, моделирование и M&A
Собственники бизнеса преследуют 2 ключевые цели:
Повысить капитализацию компании
Собственник хочет продать компанию по максимально высокой цене.
Обеспечить надёжное управление
Даже быстрорастущим компаниям нужна прозрачная и контролируемая финансовая система.
Типичные проблемы
Неточная бухгалтерская отчётность и несверенные обороты
Размытие EBITDA личными расходами собственника
Низкое качество учёта приводит к дисконту оценки
Отсутствие формализованных прогнозов и моделей
Подготовка
Управленческая отчётность
- •Управленческая отчётность по IFRS/US GAAP
- •Чистая историческая отчётность с понятными бриджами
- •Полная сверка драйверов выручки, маржинальности и затрат
- •Полная картина оборотного капитала и запасов
trending_upОжидаемый результат: Цифры, устойчивые к due diligence
Финансовое моделирование
- •Драйверная детализированная модель
- •Roll-forward запасов и оборотного капитала
- •Сценарный анализ и анализ чувствительности
- •Чёткая связь операций и денежных потоков
- •DCF-оценка
trending_upОжидаемый результат: Защищаемые прогнозы
Инвестиционный меморандум / Стратегия роста
- •Согласованный инвестиционный тезис
- •Чёткое описание драйверов стоимости
- •Риски обозначены, а не скрыты
- •Стратегия полностью увязана с цифрами
trending_upОжидаемый результат: Покупатели фокусируются на возможностях
M&A Advisory
Что такое Transaction Advisory
Transaction Advisory bridges the gap between deal preparation and deal closing.
The goal is not documentation.
The goal is economic outcome.
Шаг 1 — Поддержка due diligence
- •Поддержка buy-side и sell-side due diligence
- •Помощь менеджменту во время Q&A сессий
- •Контекстуализация финансовых вопросов
- •Координация с юридическими и налоговыми консультантами
trending_upОжидаемый результат: Результаты объясняются
Шаг 2 — Механика и экономика сделки
- •Механизмы и таргеты по оборотному капиталу
- •Определения и корректировки чистого долга
- •Логика нормализации EBITDA
- •Экономика earn-out, escrow и holdback
trending_upОжидаемый результат: Менеджмент понимает cash при закрытии
Шаг 3 — Поддержка документов
- •Поддержка переговоров TS/SPA/SHA
- •Проверка финансовых определений
- •Согласованность модели и документов
- •Выявление невыгодных пунктов
trending_upОжидаемый результат: Без скрытых сюрпризов
Шаг 4 — Поддержка закрытия
- •Структура и управление data room
- •Поддержка signing и closing
- •Финальная сверка экономики
- •Проверка closing deliverables
trending_upОжидаемый результат: Быстрое закрытие
Когда особенно важна поддержка M&A
Сделка сложная или конкурентная
Оборотный капитал имеет существенное значение
Есть earn-outs или отложенные платежи
У менеджмента ограниченный опыт сделок